买入看涨期权和卖出看跌期权有什么区别
期权是一种选择权，是持有者付出一定成本而获得的，在某个时间段内，以双方约定的价格购买或者出售一定数量的某项资产的权利。区别如下
看涨期权：就是价格涨了才买，赋予期权持有人在价格到期前，以执行价格购买标的资产的权利。
例如：执行价格为80元的甲公司股票2月份到期的欧式看涨期权（只允许其持有者在到期日当天执行的期权。此外，还有美式期权，就是允许股票持有人在期权合约到期日或者到期日前任何时间执行的期权。还有其他期权，暂不展开讨论），赋予了持有者在到期日以80元价格购买甲公司股票的权利。如果看涨期权的执行价格低于当前股市的市价，则看涨期权处于实值状态；如果看涨期权的执行价格高于当前股市的市价，则看涨期权处于虚值状态；看涨期权的执行价格等于当前股市的市价，则看涨期权处平价状态。
看跌期权，标的资产价格跌了才买，与上述的看涨期权相反。赋予期权持有者在到期日或之前以确定的执行价格出售某种资产的权利。
例如：执行价格为70元乙公司的股票是在2017年3月份到期的欧式看跌期权，就赋予其持有者在到期日以70元价格出售乙公司股票的权利！如果看涨期权的执行价格高于当前股市的市价，则看涨期权处于实值状态；如果看涨期权的执行价格低于当前股市的市价，则看涨期权处于虚值状态；看涨期权的执行价格等于当前股市的市价，则看涨期权处平价状态。
拓展资料空头看跌期权真正的风险来自于目前市场价值和敲定价格之间的差异再减去你卖出看跌期权所获得的权利金。这就告诉了人们一个卖出无保护看跌期权时的保守投资准则：如果风险水平被权利金抵扣后的价格你认为是这支股票的合理价格，那么卖出无保护看跌期权就是稳妥的，不过必须是你情愿以此价格购买股票。一旦空头看跌期权履约，你可以只是持有股票，等待价格反弹，或者通过卖出有保护看涨期权弥补账面亏损。关键是，在有些情况下，即使你是一个保守型投资者，你仍然也可能想要卖出无保护看跌期权。
考虑一下这种情况，股价的下跌已经成为整个市场范围内价格下跌的一部分。你相当确定在不久的将来价格会反弹；但是考虑到公司的基本面、每股收益、分红历史以及每股账面有形价值，当前的价格水平是相当低廉的。在这种情况下，你可能不会立刻买入股票，因为你有两个关于期权的选择。你可以投资看涨期权，以期从价格反弹中获利，但这需要资金的投入；或者你可以卖出无保护看跌期权并得到权利金。资金流入总是比流出要好，不过作为账户上资金增加的代价，你也要承担履约的风险。不管怎样，只要你非常确信价格在不久的将来会上涨，此时卖出无保护看跌期权就比其他时候面临着更低的风险。例如，当股价已经急剧上涨，卖出看跌期权同买入看涨期权一样是个鲁莽的不合时机的决定。我们认为价格会以某一特定方式运行，并且当我们发现超买和超卖的情况时，适时选择期权策略是值得信赖的。这些情况都为选择期权交易时机创造了机会，并且无保护看跌期权可以通过构造而带来更大的机会，而相伴的风险却相对较低。
参考资料卖出看跌期权百度百科
卖出认购期权跟买入认沽期权有什么区别
卖出认购期权是作为期权的卖方看跌不看涨所以卖出认购期权
买入认沽期权是作为期权的买方看跌不看涨所以买入认沽期权
这两者的区别在于一个是作为买方的看跌开仓方式，一个是卖方的看跌开仓方式。
买入认沽期权和卖出认购期权的概念
1、买入看跌期权
投资人支付一笔权利金c,买进一定行权价格为X的认沽期权，便可享有在到期日之前卖出或不卖出相关标的物的权利。买入认估期权，理论上属于损失有限，盈利有限的策略。持有者有三种可能决策:一是履约，当价格下跌至行权价格以下，便可以执行认沽期权，在期权市场上以高价卖出标的物，然后按下跌的价格水平，在现货市场上低价买入相关标的物。获取价差利润。二是平仓，价格下跌时也可以卖出期权平仓，从而获得权利金价差收入。三是放弃权利，当价格不跌反涨。除了平仓限制亏损外，还可以放弃权利。
举例：假设投资者买入资产认沽期权，当前最新价为5.425元，行权价格为5.425元，期限为两个月，期权成交价为0.26元。
情形1：期权到期时，资产价格为6.2元，投资者不会行权，因此亏损全部权利金0.26元,亏损率为100%，亏损上限为全部权利金。
情形2：期权到期时，资产价格为4.6元，投资者应该执行期权。获利(5.425-4.6)-0.26=0.565元。
2、卖出看跌期权
以一定的行权价格X卖出认估期权得到权利金p，卖出看跌期权，得到的是义务不是权利。如果买方要求执行期权，那么卖方只有履行买入的义务。卖出看跌期权属于盈利有限，亏损有限的策略，投资者有两种可能决策：一是被履约。价格下跌至行权价格以下，期权卖方会被迫接受期权履约，以行权价格获得标的物多头，此时若按下跌价格水平高价卖出相关标的物会有价差损失，但行权收入会部分弥补价差损失。二是平仓，在买方未提出履约之前，卖方可以随时将看跌期权平仓，从而获得权利金价差，收入或损失。
举例：假设投资者卖出资产认沽期权，当前最新价为5.425元，行权价格为5.425元，期限为两个月，期权成交价为0.26元。
情形1：期权到期时，资产价格为6.2元，投资者卖出的期权不会被执行，投资者获利全部权利金0.26元。收益的上限是权利金。
情形2：期权到期时，资产价格为4.6元，投资者卖出的期权会被买家执行，投资者损益为0.26-(5.425-4.6）0.565，即亏损0.565元，而投资资产亏损为0.825元。损失的上限是行权价格-权利金。
买入期权和卖出期权的区别
1、权利和义务
买入期权的持有者享有行权的权利，卖出期权的持有者只有履行的义务。以买入看涨期权为例，当标的物价格上涨超过行权价格，期权买方选择行权，以约定好的行权价格购入标的物。期权卖方履约，以低于现价的行权价卖出标的物。
这也是期权与期货的主要区别之一。期货合约是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿交割，则必须在有效期内反向交易平仓。然而在期权交易中，买卖双方的权利义务不对等。合约到期时买方有权选择以合约规定的价格买入或卖出标的资产，抑或选择放弃这项权利，而卖方则有应买方要求被动履约的义务。一旦买方提出行权，卖方必须以履约的方式了结该期权合约。期货交易双方都是平等的，期货合约是双向的。因此也只有两个交易方向，买空或卖空。反观期权合约作为单向合约，期权买方可以选择买入看涨或买入看跌，卖方可以选择卖出看涨或看跌，组合更加灵活。
2、权利金
为什么期权的买方拥有行权的权利呢？当然是因为买方支付了权利金！正是这笔权利金，让期权买方享有是否行权的权利，而期权卖方获得了权利金，只能履约。不同的行权价格也对应着不同的权利金，买方享有的权利对自己越有利，权利金越多。
保证金是针对卖方而言的。在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，买方不需要缴纳保证金。对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，必须按照一定的规则缴纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。
3、风险与收益
买方的特点是风险有限，收益无限。期权买方支付权利金获得权利，如果到期时情况对自己不利，买方可以选择不行权，放弃权利金，所以亏损最大为权利金。相反，如果标的价格朝着对买方有利方向走，买方的盈利空间将是非常大的，价格越有利，买方的潜在获利就越大。
卖方的特点是风险无限，收益有限。当买方选择不行权时，卖方可以获得权利金，这是收益的最大化。但是当买方选择行权，卖方就要履约，此时变会产生亏损，具体的亏损情况要以实际情况为准，当然卖方也可以选择平仓。
